瑞幸波及險企巨頭 投?！岸熾U”或致平安、人保等8家險企理賠2500萬美元？

瑞幸咖啡投保的上市公司董（監）事及高級職員責任保險（以下簡稱“董責險”），能否為其帶來巨額賠償，正成為市場關注焦點。

《中國經營報》記者從知情人士處獨家獲悉，瑞幸咖啡董責險保單組成的“共保體”一共有4層，總保額達到2500萬美元，“底層共保體”由8家中資公司組成，除了中國平安產險外，中國太保產險（承保份額17.5%）、中國人保財險（承保份額15%）、中華聯合財險（承保份額15%）、國任財險（承保份額10%）、大地保險（承保份額5%）、錦泰財險（承保份額5%）、前海財險（承保份額2.5%）也在其中。

據了解，瑞幸咖啡底層保額1000萬美元，中國平安產險是“底層”首席承保方，承保底層份額達到30% of USD10m：即平安產險承保30%份額，承保保額是300萬美元，按匯率計算約為2127萬元人民幣。

值得一提的是，業內人士介紹，投保董責險之時是否履行如實告知義務，是瑞幸咖啡能否得到巨額保險賠償的關鍵，該項結果將直接決定瑞幸咖啡保險保單的法律有效性。

德國通用再保險上海分公司責任險中國區負責人王民介紹：“董責險極為考驗保險公司對于美國‘中概股’承保技術和經驗積累能力。大型董責險項目對一家保險公司來說獨立承保風險太大，一般會有幾家保險公司組成一個共保體，并設置不同比例‘賠層結構’。當損失達到約定額度后，‘底層’將被擊破，再由緊接著的‘超賠層’承保公司繼續賠付。‘底層’承保公司往往受到影響最大，反之，越往上，損失越小。但也有擊穿所有‘共保層’的個例：中國某互聯網巨頭在美國被提起集體訴訟，并于2018年及2019年同意分別就其聯邦及州法院的訴訟支付7500萬美元及2.5億美元的和解金，其中還未包含抗辯費用。合計3.25億美元是有史以來‘中概股’公司支付過的最高和解金。”

中意財險總經理袁穎暉認為，保險公司在核保和厘定董責險費率時務必考慮全面，例如上市地點、司法管轄、所在產業情況、市值、賠償限額、企業過去幾年的財務報表、內控機制、董監高資歷等，每單董責險都需“量身定制”。

瑞幸咖啡公告稱：“自2019年二季度起，公司的首席運營官、董事劉劍，以及下屬幾名向其匯報的員工，參與進行了某些違規行為，包括偽造某些虛假交易。”其同時還指出：“投資者不應該依賴于公司此前公布的截止到2019年9月30日的前九個月、2019年第二季度、第三季度的財務報表和業績公告，包括公司此前發布的對2019年第四季度產品凈收入的指引，以及公司發布的其他和公司財務報表相關的溝通文件。該調查尚在進行之中，公司將繼續評估此前發布的財務數據和潛在的調整。”

北京煒衡（上海）律師事務所高級合伙人向福斌向記者指出，瑞幸咖啡于2019年5月17日在美國納斯達克交易所上市，可見其虛增交易、財務造假或已早于其在納斯達克上市之前。一般而言，董責險會在上市之前購買，因此，瑞幸咖啡投保董監高責任險時是否履行了如實告知義務，是瑞幸董責險保單是否具有法律效應的最核心點。

對于瑞幸咖啡投保董責險涉及到的保險公司，目前已經有中國平安、中國太保發聲回應，并分別對本報記者表示：“公司已收到被保險人提起的理賠申請，正在進一步處理中。”“到目前為止，公司尚未收到主承公司的正式出險通知。公司將密切關注，按照保險合同和共保協議處理相關理賠事宜。”